En bok om hur penga- och finanssystemet fungerar, ingående beskrivet
av en som är insatt i branschen. Måste vara en av de mest värdefulla
sidorna på hela internet ! För nedladdning, på engelska, både som ljud- och text.

FINNS HÄR

Systemet fungerar väl ungefär likadant i Sverige och världsekonomin är så sammanflätad att det som sägs har giltighet även här.

Det är alltså absolut häpnadsväckande att bankväsendet verkar fungera på ett sätt som väldigt få inser, och som gör att pengar hela tiden ackumuleras hos de som redan har i överflöd. Detta kapital används sedan till spekulation och skickas runt jorden i sin jakt på största möjliga avkastning och gör livet betydligt svårare än det skulle behöva vara för majoriteten av jordens befolkning.
Här är roten till det onda !

Detta system är vi så tillvanda vid att vi tar det som självklart och oundvikligt. Men det är människoskapat och är ingen naturlag. Ett första steg är att så många som möjligt får insikt i hur det fungerar så kanske det går att få till en förändring utan att det ska bli en katastrofal krasch.

En intressant sak tas upp i kapitel 3, problemen med de nu aktuella sub-primelånen verkar ha sin orsak i att finansinstitut som inte är banker haft så mycket pengar att låna ut att bankerna i sin desperata jakt på nya låntagare fick ge sig in på affärer de tidigare "inte tagit i med tång".
Snacka om galenskaper!

As income and wealth gaps have widened few people have more money, and the majority of the people are getting less. Many of those that have accumulated lots of the money go looking for lots of places to invest it, or gamble with it, so that it will make more. This has lead to an explosion in non-bank financial institutions and the use of corporate bonds in lending. Neither mechanism "creates money out of thin air" because the players don’t have a banking license. But because the players have accumulated so much of the existing money they can become financiers themselves by lending out the piles of dough they’ve accumulated. Thus, according to Martin Mayer in the book "The Fed", only one fifth of commercial and industrial financing now comes from the banks. The rest comes from people and non-bank institutions that have accumulated lots of the existing money.

This has several implications. First the Fed’s powers over the market is more limited because there are so many non-bank financiers, so the Fed has to do whatever it can to please these non-bank markets and keep their confidence in the whole financial system alive. By necessity this means always pleasing the people that already have lots of money. Second, banks go looking all over the place for new people and entities to lend to since the domestic non-bank corporations abandoned them. This search has been a big part of banks overseas lending adventures and the phenomenal growth in lending to the sub-prime domestic markets over the past decade. The sub-prime market is people with bad credit histories, which often correlates with low income. This loan market has grown 300% from about 75 billion in 1993 to over 300 billion by 2000, according to the Wall Street Journal. Previously the banks wouldn’t touch this market with a ten-foot pole, but in their never-ending search for new borrowers, especially at high yields, this has become a huge growth area.

Samma ämne i serieform : www.canadianactionparty.ca